Opino lo mismo que empardopo, un 7 sería una lentitud dada la poca ram que tienes, y 8 ya ni te cuento, a parte de los problemas de compatibilidad de drivers que comentas, xp utiliza muchos menos recursos de sistema por lo que te irá todo más fluido y rápido, y el retrOs 1.8 es muy bueno, lo tengo puesto en la maquina virtual y va de lujo.
De todas formas si te pudieras hacer con más memoria ram mejor, puesto que son antiguas y no valen casi nada (unos 5€) dependiendo del tipo de ram, te aconsejo que le metas 1gb, infórmate del máximo de ram que puedes llegar a poner y acorde a el tipo y velocidad pillate más ram, hay un programa que te destripa todas las características de tu ordena entero, y así te ahorras estar investigando por nombres y nomenclaturas todos los componentes. Se llama CPU-Z, pruebalo y tendrás toda la información necesaria para cambiar algún componente de pc.
Un saludo,
Dany